为进一步了解当前西双版纳州小微企业融资状况，笔者组织对全州具有代表性的20家小微企业和12家银行业金融机构进行了专项调查。小微企业样本的选取综合考虑了行业类别、规模大小和区域分布等因素，涉及橡胶、生物、林木、商贸、物流、珠宝、茶叶等产业。调查显示：在当前经济增速放缓，经济下行压力不断加大的情况下，西双版纳州小微企业经营发展较为艰难，部分行业风险暴露，部分小微企业经营周转困难，小微企业融资难、融资贵问题仍然突出。
一、西双版纳州小微企业融资情况及特点
调查显示，当前西双版纳州小微企业融资渠道仍以间接融资为主，金融机构、小额贷款公司贷款为小微企业融资主要来源，辖内小微企业尚未具备在金融市场上直接融资相关条件和资质。截至2015年6月末，全州金融机构小微企业贷款余额45.46亿元，较年初增长6.56%，占全州大中小微企业贷款的36.65%，比上年末提高1.45个百分点；1～6月小微企业贷款增加2.80亿元，占同期大中小微企业贷款增量的44.44%。全州小微企业融资呈现以下四个特点：
（一）融资渠道较窄，融资成本高
据调查，有20家企业的银行贷款利率上浮，占被调查企业的100%，其中在基准利率基础上浮30%以内的企业有6家，占被调查企业的30%;上浮30%（含）～50%的企业有10家，占被调查企业的50%;上浮50%（含）～100%的企业有4家，占被调查企业的20%。有12家被调查企业认为选择融资方式首要考虑的因素是融资资金成本，占被调查企业的60%。截至2015年6月末，20家被调查的企业贷款余额2.23亿元，平均年化利率6.97%；其中2家企业除了贷款利率外，还要额外支付3%～3.25%的担保费和11.25%～20%的保证金；5家企业除了贷款利率外，还要支付0.30%～3.34%的评估费，融资综合成本高。
（二）融资担保方式单一，抵押落实难
20家被调查小微企业主要的融资方式为银行贷款，银行贷款融资方式占企业总融资金额比例在60%（含）—100%的有15家，占总调查数的75%；企业获取贷款主要方式为房产、土地抵押担保，55%的企业认为银行贷款难的主要原因是无合格抵押资产，抵押落实难。75%的企业的贷款中贷款额占抵押品价值的比例仅为50%。
（三）企业融资期限要求较长，资金周转慢
调查的8家企业银行贷款期限为6（含）-12个月，11家企业的银行贷款期限为1(含)-3年，1家企业的银行贷款期限为3(含)-5年，90%以上的贷款企业认为贷款期限偏短，与企业贷款需求期限存在较大差距。30%的调查企业表示资金周转困难，融资需求十分强烈，60%的调查企业有一定融资需求。80%的被调查企业认为目前生产经营中面临的最主要困难是生产经营活动现金紧张，企业的融资需求用途主要为补充流动资金。
（四）企业融资审批时间较长，审贷效率低
调查的20家企业中，2015年1～6月共发生银行贷款23笔，审批时间（从向银行提交申请至获得资金）平均15.83天，其中最快5天，最慢90天，审批时间10天以上占52.17%。60%的调查企业认为，银行审批手续复杂；80%的调查企业希望银行简化贷款审批手续，改进和完善小微企业金融服务。
二、西双版纳州小微企业融资存在的困难
在当前宏观经济“三期叠加”的特殊时期，西双版纳州经济下行压力不断加大，州内重点产业橡胶、糖、茶等持续低迷，小微企业经营步履维艰，甚至出现亏损经营，信贷风险凸显，小微企业融资仍存在诸多困难。
(一)小微企业内生动力不足和财务制度不健全，制约融资能力和规模
小微企业生命周期普遍较短，稳定性较弱，停业或歇业时有发生，自身造血机能存在不足。部分小微企业由于资产少、规模小，还款来源不确定性风险较大，经营管理模式落后粗放，仍停留在家族式管理模式，运营不够规范，财务制度不健全，信用记录缺失，一些小微企业甚至存在欠贷欠息、拖欠工资等不良信用记录。2015年6月末西双版纳州小微企业贷款不良率为10.77%，高于全州金融机构不良贷款率6.19个百分点，客观上制约了小微企业的融资能力和规模。另外，西双版纳工业发展整体水平低，竞争实力弱，小微企业信用评级普遍达不到贷款标准，这与商业银行信贷支持小微企业经营理念相违背。而涉农小微企业整体发展水平不高，农业现代化发展缓慢，贷款风险系数高，难以满足商业银行对信贷资金“安全性、流动性、效益性”的要求。因此，小微企业的融资难仍普遍存在。
(二)融资担保体系不完善，小微企业融资担保难问题较突出
在被调查的20户企业中，仅有几家小微企业获得过专业担保机构的融资担保。融资担保机构的缺失，对小微企业融资造成了直接影响。贷款抵押物单一限制了小微企业融资规模，被调查的20户小微企业中80%以上的企业获取贷款的抵押物均为房产、土地、设备等传统实物抵押物，权利质押、信用、保证等其他贷款模式较少。截至2015年6月末，西双版纳州小微企业实物资产抵质押贷款余额28.20亿元，占小微企业贷款余额的62.03%；权利质押贷款余额6.86亿元，占小微企业贷款余额的15.10%；信用贷款余额5.75亿元，占小微企业贷款余额的12.65%；保证贷款余额4.65亿元，占小微企业贷款余额的10.22%。贷款额度占抵押物价值的比例较低制约了中小微企业的融资规模，40%的企业获得贷款额仅占抵押物评估价值的50%以下，20%的企业获得贷款额占抵押物评估价值的50%（含）～60%，半数以上企业获得贷款额仅占抵押物评估价值的60%以下。
(三)小微企业融资渠道较单一，过度依赖银行信贷融资
目前，西双版纳州社会融资方式较单一，主要还是以银行贷款间接融资方式为主，辖内企业直接融资仍未实现零的突破，票据融资、融资租赁等其他融资方式还处于起步阶段。调查样本中，100%的小微企业主要融资渠道均为银行贷款，且银行贷款融资方式占企业总融资金额在60（含）～100%的有15家，占总调查数的75%。仅有几家企业通过小贷公司、内部集资、民间借贷等手段融资。同时，由于对银行信贷融资依赖度过高使得小微企业在获取贷款时将面临更为严格的信贷审查条件和更高的信贷融资成本。另外，由于目前商业银行贷款门槛高、贷款审批手续繁琐等致使小微企业贷款需求得不到满足；农信社贷款虽较商业银行灵活，但受合意贷款、存贷比政策影响，贷款发放受到限制，难以有效满足小微企业的贷款需求。
(四)金融组织体系不完善，小微企业融资供给不足
西双版纳州经济规模小，导致县域金融网点效益普遍偏低，大型国有商业银行从自身经营角度考虑，从2000年以来陆续退出经济基础薄弱的县域市场。
三、缓解小微企业融资难融资贵的政策建议
小微企业融资难融资贵的原因是多方面的，要有效解决这一问题，根本上要增强小微企业自我发展的内生动力，增强自身积累，加快转型升级，健全财务制度，规范内部管理，提升融资能力。同时，要从以下几个方面构建支持小微企业发展的长效机制，为其营造良好的外部环境。
(一)深化“一创两建”工作，切实改善小微企业金融服务水平
继续深入推进农村金融产品和服务方式创新、农村信用体系建设和农村支付环境建设（即“一创两建”）工作，结合西双版纳小微企业发展实际，大力推广林权抵押贷款、林木经营权质押贷款、仓储质押贷款、农村土地承包经营权质押贷款、供应链融资等创新金融产品，推进小微企业信贷投入机制创新，切实提高小微企业的贷款可获得性。按照“政府领导、人行推动、多方参与、共同受益”的总体要求，加快推进农村信用体系建设，改善农村信用环境、扩大农村信用融资、促进农村信用信息共享、实现农村信用信息电子化和农村经济发展；加快中小微企业信用体系建设，培植优质小微企业对象，优先给予信用贷款、联保贷款、利率下浮、额度提高、简化手续等优惠政策，切实满足中小微企业融资需求。不断改善农村支付服务环境，引导各类金融机构向县域尤其是边远乡镇延伸分支机构，大力发展网上银行、金融IC卡等现代支付结算手段，切实改善小微企业金融服务。
(二)建立健全小微企业发展融资担保和风险补偿机制
加快推进信用担保体系建设，地方政府组织协调、共同推动，形成包括政策性担保与商业性担保机构在内的市县两级担保体系，建立健全中小微企业信用担保风险补偿机制，按年增加风险补偿金，开展对担保公司的资信评估，引导金融机构对规范运作，信用好的担保机构加强合作，适当提高担保倍数。建立小微企业贷款风险补偿机制，建议由地方政府金融办牵头，财政、经委、人民银行等部门共同研究建设小微企业贷款风险补偿机制，财政安排风险补偿基金，鼓励银行业金融机构加大对小微企业的信贷投入。建立正向激励机制，对小微企业支持力度较大的金融机构，可以在财政补贴、税收优惠、不良贷款核销等方面给予更大支持。
(三)推动融资方式创新，拓宽小微企业融资渠道
建议地方政府通过政策倾斜和扶持措施，地方财政每年要安排专项资金用于企业上市培训和推介，对基础较好的民营企业，通过兼并重组扩大资产规模，提高经济业绩和行业地位，引导重点企业尽快上市融资。鼓励辖内优势企业、中小微企业通过债券融资、股票融资、保险融资、融资租赁等方式实现直接融资；鼓励辖内金融机构扩大银行承兑汇票、委托贷款、信托融资、银行理财等表外融资业务，支持辖内企业拓宽融资渠道。
(四)加快金融组织体系建设为有效服务
小微企业提供保障当前西双版纳州“三农”、小微企业融资难、融资贵，其根本原因是农村金融组织体系不健全，融资渠道较单一，农村信贷资金基本上由农村信用社独家承贷，难以满足农村巨大信贷资金需求和多元化金融服务需求。同时依赖大银行也难以有效解决小微企业和“三农”融资难问题。根据西双版纳州农户多、小微企业多，坝区与山区、机电期刊农村与城市发展差别巨大，经济发展水平较低的特点，要加快发展村镇银行、小额贷款公司等新型金融组织，增加为小微企业、农户服务的金融机构，健全农村金融组织体系，构建适度竞争的农村金融市场，切实改进和提升农村金融服务水平。
作者：董加相 单位：中国人民银行西双版纳州中心支行
