[摘要]在我国经济快速发展的时代背景下，低利率政策的实施促进了投资的增加，维护了金融理财的稳定性，在我国经济发展过程中发挥着积极的作用。低利率背景下，在一定程度上促进了金融理财与投资，低利率政策的改革与我国所处的经济环境、利率政策调整的成败与否以及长远的经济发展等都有着紧密联系。
[关键词]利率；金融理财；金融投资
[中图分类号]F832.1[文献标识码]A
利率水平的高低能够反映出一个国家的生产效率、市场竞争以及社会发展等情况，很多情况下为了适应社会的经济发展，利率水平需要适时调节。现阶段，随着我国经济的发展，我国实行的低利率政策所产生的效应在不断增加，加之我国经济与全球经济的融合，在这种低利率背景下，在一定程度上促进了金融理财与投资，并且低利率政策的改革与我国所处的经济环境、利率政策调整的成败与否以及长远的经济发展等都有着紧密联系。因此，为了更好的促进我国经济的长远发展，在这种低利率背景下对金融理财以及投资进行探讨和研究显得尤为重要。
1低利率的理论分析
1.1利率的本质
所谓利率是指在单位时间内借款人为暂时借用一笔资金而所需支付的利息与该笔资金的比值，同样的道理利率也是在单位时间内贷款人对外借款时所获取的利息与该笔资金的比值。可见，利率是货币信用的一种表现形式，更是一种衡量工具。利率理论是货币理论、宏观金融学以及宏观经济学中的重要组成部分。在金融市场中利率可分为多种，例如存款利率、贷款利率等，所有的利率种类构成了一套完整的利率体系。在现代市场的经济发展中，利率能够对各种经济变量产生影响，如物价、消费、投资等等，进而对生产者、消费者等微观主体的经济决策和行为产生影响，长期的变化影响会对我国人们的就业、收入乃至国际收支平衡产生影响。利率的高低和投资有着作用与反作用的关系，即利率上升，投资就会减少，相反利率下降投资就会相应增加。在资本边际效应一定的情况下，利率下降导致的投资增加在一定程度上能够通过乘数效应使得收入成倍增加。
1.2低利率政策理论
低利率政策是指通过某些手段来降低经济体系中的利率水平，如政府利用市场化的手段对金融市场上的部分或者是全部金融产品的利率进行控制，以此来实现政府所要达到的宏观经济政策目标的利率政策体系。例如，中央银行通过调整基准利率的手段方式以对整个经济体系的利率水平进行影响，以达到政府所要实现的低失业率、公平分配、国际收支平衡等多种政策目标。低利率政策与利率管制不同，要想实现低利率政策，利率管制是一项重要手段，且利率管制的结果就是低利率，但是不会长期处于低利率的状态；而实现低利率政策以达到政府所需的宏观经济政策目标的结果方法是多种多样的。
2金融理财与投资
2.1金融理财的定义
所谓金融理财是指具有一定能力的理财专业人员通过对客户的家庭、财务等多项状况等资料进行调查和收集，对其风险属性、财务状况等进行分析和评估，从而为客户制定与其自身财务状况相符的可操作性的理财方案，并且在执行过程中对出现的问题进行及时解决和调整，以达到满足客户不同阶段财务需求金融服务的目的。金融理财所服务的对象可以是个人客户，也可以是整个企业，并且理财工具只有金融工具，而不包括其他非金融工具。金融理财具有以下几个方面的特点。一、金融理财和金融产品推销不同，不是产品，它是一种综合性的金融服务，是一个长期的过程；二、金融理财主要是由理财专业人士提供相应的金融服务；三、金融理财主要是针对的是客户（个人或者企业）的长期规划，而单单是客户的某一阶段的理财服务。
2.2投资的定义
投资是指为了能够在未来可预见的时间内获得一定的受益或者是使资金增值，向一定领域的目标投放足够数额的资金或者与货币等价的实物的一种行为。投资分为多种，如资金投资、实物投资以及证券投资等。一方面，投资能够促进经济的增长，并且也是经济增长的动力和前提；另一方面，投资能够促进技术的发展和进步，投资拉动了技术与经济的发展。投资的特点分为四个方面，分别是以让渡一种资产在经过一定时间后获取另外一种资产；主要表现形式为权利；具有一定的财务风险。
3低利率背景下对金融理财以及投资的研究
3.1低利率政策促进投资的增加
实施低利率政策不仅会降低微观经济主体的融资成本，促进投资的增加，主要表现在以下两个方面，分别是使投资的融资成本直接降低，使投资项目建成后的运作成本降低。现阶段，我国处于发展中阶段，和发达国家相比，经济发展较慢，加之，投入到社会中的资金受到限制，为了能够更好的促进我国发展过程中基础设施建设项目的投资，低利率政策可实现资金的集中，使其形成有规模的资本。由此可见，低利率政策的实施对于我国经济的快速发展和前进有着重要的意义。一方面，利率是投资的成本。在现阶段的发展中，要想刺激投资需求就需要降低利率，相反利率的上升就会对投资需求产生抑制作用。但是有的时候高利率水平会促进投资需求，尤其是在经济快速增长的时期，而如果国家的货币政策较宽松，利率下降，会更进一步的促进投资的增加。可见，投资相对于利率的变动而言存在着一定的弹性变化。而且影响投资的因素有很多，主要有两大因素，分别是成分、收益。利润对于企业而言是发展和经营的重要因素。另一方面，低利率政策是投资拉动体制的直接原因。低利率政策的实施主要目的就是为了有效压低存贷款利率，而且存款利率低能够直接促进投资拉动体制。投资的利率弹性大小与利率水平的高低有着密切的联系。如果利率较低，那么企业在融资时的成本就会大大降低，融资成本所占比例也会减少，企业总成本基本不会受到融资成本变动的影响，或者影响较小。
3.2低利率政策能够维护金融的稳定性
在我国金融资源比较稀缺，金融中介机构会在争夺金融资源的同时使得其盈利水平大大降低，导致金融风险的产生，进而会对金融行业的稳定性产生不利影响。而在实施低利率政策的情况下，它能够有效限制存款利率的限制，从而有效避免金融危机的发生。可见，在金融产业和金融环境比较发达的经济体，并且相对比较脆弱的情况下，低利率政策实施的主要目的是为了维护金融行业的稳定，延缓金融风险的发生。低利率政策维护金融的稳定性主要表现在以下两个方面。一方面，低利率可以防止商业银行之间出现过度竞争情况的发生。不同商业银行提供的贷款没有什么差别，他们要想获得利润，就是单纯的来自于存贷利差，利差也是源于存款。因此，一些商业银行在存款一定的情况下为了获取更高的利润就会提高存款利率。而该种行为极易出现商业银行间过度竞争的情况。而低利率政策的存在可以在一定程度上降低其成本为获得存款，使商业银行获得的利差利润保持在适当的范围内。另一方面，低利率政策还能够使商业银行的稳健经营性得到维护。金融行业风险性较高，之所以这样说，是因为金融企业有着较高的资产负债率。一般来说，商业银行核心资本充足率维持在10%左右，也就是说他们能够吸收其自由资本的10倍左右存款。如果商业银行所获得的存款利率较高，那么他们就会将资金贷给一些具有受益高、风险大的项目或者是企业，从而大大增加其风险性。另外，金融机构所获得的资产大多来源于普通居民、企业、非政府组织等，一旦出现经济危机，就会以较快的速度传递到社会的每个角落，从而对社会的稳定性、经济的稳定性等产生影响和威胁。低利率政策能够使商业银行获得的利润高于市场平均水平得到保证，这对于使商业银行维护稳健的经营风格有着重要的意义。
4总结
总而言之，在我国经济快速发展的时代背景下，低利率政策的实施促进了投资的增加，维护了金融理财的稳定性，在我国经济发展过程中发挥着积极的作用，但是任何的政策都不是十全十美的，只要在低利率政策实施过程中根据其发展过程中出现的问题进行合理改进和提升，如不断完善利率管制、对利率市场化进行改革、完善金融监管制度等，那么低利率政策的实施对促进经济发展方式的转变、推动改革开放的进一步深入将发挥重要的意义。
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作者：杨薪燕 单位：成都师范学院 经济与管理学院
