一、石材行业产业链金融需求分析
石材行业的上游企业多在石材开采环节。石材开采环节作为整条石材产业链的开端环节，其开采产量、开采成本都会带动石材原料价格变动，并且由于石材开采相对其下游生产行业占据较强的价格话语权，石材生产企业议价能力较弱，因此上游行业对石材生产加工企业影响力度很大。石材行业的下游客户集中在建筑行业。建筑用石材用途主要分为3大部分，即建筑的内外装饰用板材，这是石材使用最大的一部分；其次是建筑用石，包括园林、工程用石；再就是石雕刻、石艺术品、墓碑石产品等。而以建筑装饰石材使用量为最多。石材行业的经营模式主要包括采购、生产加工和销售三个环节。从银行的角度分析产业链金融需求，我们主要关注采购和销售这两个环节。目前，石材企业在采购环节最大的资金积压主要是在生产原料和生产设备上，此外，在人工成本、水电费等方面也有不同程度的资金积压。在销售环节，石材产品销售以订单式承接工程为主，销售的货款结算周期约为2~4个月，一般是预收客户20%-40%的预付款（或以保证金的形式），企业开始进货加工（如有存货或矿山资源企业直接加工），需垫付资金购买石材荒料或投入成本开采矿山，加工完成后通知客户验货，然后发货收单。国内客户实行货到付款，国外客户初期采用信用证结算方式。从石材企业的融资需求来看，主要存在以下几种类型：1.固定资产资金需求。石材行业属于资源性行业，需要厂房、开采设备、加工设备等多项固定资产投入，金额巨大，一般企业自有资金不能应付，需要借助外来资金解决。例如，在采购机器设备周转使用方面，国产框架钜价格约120万元/台，进口框架钜均在17万欧元/台以上。另外，为进一步适应生产扩张需要，企业面临生产线升级换代，会占用一定的流动资金。2.原料采购资金需求。除了固定资产投资外，石材企业的大部分资金都投入在荒料购买上，石材单位重量金额大，流动性慢，缺乏流动资金，这时候一旦有新的投资项目，往往需要通过贷款来解决融资需求。原材料通常全部用现金采购，决定着企业必须要有一部分资金用于荒料采购周转。例如某企业荒料采购占销售收入60%，年销售收入1000万，每年周转3~4次，其石材采购的融资需求为150万元~200万元。3.存货积压导致的流动资金需求。通常，石材等存货是无法成为担保品的，这直接限制了石材企业的融资渠道。在石材行业中，石材的原材料及其半成品、产成品占用了企业大量的资金，企业如果不能将其盘活，则经营上很难出现跨越式发展。4.其他金融需求。部分企业因个人消费和业务往来中的结算需要，需要办理POS机、现金收付、汇兑、网银、信用卡、短期理财、保险等零售银行业务。
二、商业银行开展石材行业产业链金融创新的模式
鉴于石材行业汇集众多中小企业的集群特色，适合银行开展批量业务，目前越来越多的银行开始关注石材行业，以各种方式展开授信业务。其中，民生银行还设立了专门的石材金融事业部，成为业内专门服务于石材产业的先行者。我们对上述银行提供的针对石材行业的产业链金融服务模式和内容进行深入分析，从以下几方面梳理了我国银行业在石材行业开展产业链金融服务的创新之处：1.严格遵循产业授信原则。上述银行均重点关注制度体系较完备的石材产业集群区域，采取与当地政府或者协会合作的方式，对符合银行授信条件的企业进行批量授信，同时也要加大监控力度，控制风险，关注行业政策动态。依据产业集群的结构分析，按照相关行业政策并结合县域区域经济特色，把握贷款的准入关，对入选客户的生产经营情况，产品特点，销售渠道，股东实力等多个方面都进行严格的贷前调查，选择其中成长性强、具有一定规模优势、行业经验丰富、主营业务突出的客户。通过对石材行业协会的商户调查，同时借助石材产业局已掌握的商户汇总数据，现根据不同经营模式下商户按盈利、资产构成、年销售额等指标，将银行的目标客户进行信用评级。2.提供多元授信配套产品。部分银行与集群区域政府机构、行业协会等进行协商合作，对中小加工企业提供联保贷款和担保抵押贷款等金融服务。针对石材企业原料存货积压严重导致资金周转缓慢的问题，也有银行提供存货质押贷款。（1）联保贷款。联保贷款是一款不需要任何抵押的贷款产品，由3家或3家以上企业组成一个互相担保的联合体，共同向银行申请贷款，同时企业之间实现风险共担。当联合体中有任意一家企业无法归还贷款时，联合体其他企业需要共同替它偿还所有贷款本息。（2）担保抵押贷款。针对中小石材企业经营情况，其可供抵押的资产通常包括房产、机器设备等固定资产，但机器设备专用性较强，并且抵押率低，因此借贷双方通常优先选择房屋抵押方式，抵押率一般在50%~80%之间。（3）存货质押贷款。目前中国银行提供的滚动存货质押产品是石材存货质押业务中相对成熟的产品，该产品是指借款人向银行提供一定数量的进口石材货物作为质押物出质于银行，为其债务提供质押担保，并将质押物交由与银行签有合作协议的物流公司实施动态监管，银行给予借款人资金融通的授信业务。质押期限内，在质物的最低价值不低于银行设定的库存冻结线的前提下，超出部分质物可自由进出企业，且质物在物流监管公司的监管下可以以新的银行认可的质物来置换或补充。在企业部分或全部归还银行授信后，物流监管公司根据银行发出的放货指令，释放部分或全部货物。本文来自于《经济师》杂志。经济师杂志简介详见
三、石材行业产业链金融创新的风险管控
从目前各银行石材贸易贷款操作来看，贷款模式主要为石材质押融资、石材贸易商互保联保融资及担保公司担保融资等，其中石材质押融资占据了绝对分量。因此，在石材贸易贷款风险集中爆发的背景下，银行可以从以下方面去规避风险。1.质押货物控制：仓储监管的所有协议均为银行标准协议文本，货物人库后由第三方物流公司全程进行动态监管。借款人销售石材出库，先将资金存人银行保证金账户后，银行再通知监管人放货。2.质押物质量控制：为了规范质量问题监督，银行可以要求质押给银行的货物必须提供质押物所对应的商业发票、进口地政府部门出具产地证等证件。3.质押物的波动和变现防范：石材近年来价格波动较大，且变现能力相对较弱，为有效控制该类风险，银行可在授信方案中将质押率降低，但是石材市场价格不稳定，因此如果一旦发生质押物处理风险，银行只有在处理价格低于定价时，才能处理质押物。此外，石材企业贷款业务区别传统按揭业务，商户授信具有专业性更强、风险程度更高的特点。因此，要求商业银行应选拔和组建适应该业务发展的营销团队和风险管理团队，通过从业人员资格准入制度和定期技术培训及经验交流，提高团队风险管理素质；配备专门的产品经理，统筹业务推动并协助营销人员设计授信方案。此外，要有意识地提高业务人员风险责任意识，强化激励考核，引入风险抵押金制度，在合理不良率基础上风险问责，防范道德风险。
作者：尹博
