本文作者：李绍刚；杨少华；成功正常投稿发表论文到《价格月刊》2010年07期,引用请注明来源400期刊网！
【摘要】：股指收益率序列具有时变性,其波动特征可由GARCH模型来反映,若忽视了序列的结构性变点进行建模分析,所得到的结果不仅在精度上有问题,而且也会导致伪波动持续性。通过利用ICSS算法,结合具体历史背景,检测并确定了2005年～2009年的上证股指收益率的3个变点。通过分段建模,所得的结果不仅消除了伪波动性,而且也反映了波动的其他特征。
【论文正文预览】：一、引言金融时间序列分布的方差会随着时间的变化而变化,即具有时变特征。Mandelbrot(1963)指出金融资产收益率序列具有波动聚集和持续性的性质,即在序列方差变化的过程中,幅度较大的变化相对地集中在某些时段里,而幅度较小的变化也会集中在另一些时段。其中波动幅度大小发
【文章分类号】：F224;F832.51
【稿件关键词】：股指收益率GARCH结构变点伪持续性
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【稿件标题】：【garch预测波动率】基于GARCH变点模型的上证收益率伪波动持续性研究
【作者单位】：暨南大学经济学院;暨南大学珠海学院;
【发表期刊期数】：《价格月刊》2010年07期
【期刊简介】：《价格月刊》杂志是由中华人民共和国新闻出版总署、正式批准公开发行的优秀期刊，价格月刊杂志具有正规的双刊号，其中国内统一刊号：CN36-1006/F，国际刊号：ISSN1006-2025。价格月刊杂志社由江西省发展和改革委员会主管、主办，本刊为月刊。自创刊以来，被公......更多价格月刊杂志社(http://www.400qikan.com/qk/10433/)投稿信息
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